Наш анализ графика, разобранный в предидущих статьях был бы не полным без понимания того, что происходит на графике на данный момент времени. Чтобы картина происходящего на графике у нас полностью сложилась, мы должны понимать, что рисует нам цена и как спрогнозировать дальнейшее ее движение. Это поможет нам правильно определять торговые сигналы.
1. Рыночные движения
Покупатели и продавцы на рынке работают только в двух направлениях: покупка – long и продажа – short. Сила и поведение рыночных игроков и определяют движение цены – вверх или вниз.
При наличии одновременно и лонговых, и шортовых покупателей, движение вверх будет гораздо более сильным. Аналогично можно сказать и о движении вниз – при одновременном наличии шортовых и лонговых продавцов.
В зависимости от поведения на рынке, покупатели и продавцы бывают:
- динамичными (или рыночными) – те, кто покупает / продаёт по рыночным ценам (исполняют рыночные заявки);
- статичными (или лимитными) – те, кто покупает / продаёт по фиксированным ценам (выставляют лимитные заявки).
Пока статичные игроки строят уровни, а динамичные пытаются их пробить, мы сидим в засаде и наблюдаем за развитием событий. Для трейдера главное понять, находится ли здесь крупный игрок, собирает ли он позицию в инструменте и насколько он эту позицию уже собрал. При этом крупный игрок, собирая позицию, не афиширует своих намерений. В данном случае, игрок является статичным. Когда же он начинает покупать (продавать) инструмент напоказ, по более высокой (низкой) цене, это значит, что позиция набрана, и крупный игрок будет разгонять (сбивать) цену для того, чтобы продать (откупить) по максимальной (минимальной) цене. И на данном этапе крупный игрок становится уже динамичным.
Если мы будем понимать, что в конкретный момент делает крупный игрок, думать, как он и следовать за ним, нас ждёт успех.
2. Скорость движения рынка и его волатильность
Скорость движения рынка, его волатильность, измеряется таким показателем, как ATR – Average True Range.
ATR – это среднестатистическое движение инструмента за единицу времени. ATR показывает, сколько в инструменте энергии для ценового движения.
ATR рассчитывается, как правило, на дневном тайм-фрейме и равен разнице между High и Low дневного бара.
При анализе ATR целесообразно оперировать среднеарифметическим значением дневных баров за пять торговых дней без учёта паранормальных баров.
По статистике, в 80% случаев любой инструмент проходит за один торговый день не более одного ATR, примерно в 10% случаев инструмент проходит два ATR, в 5% случаев цена инструмента изменяется на три значения ATR и в оставшиеся 5% укладываются все остальные варианты.
Таким образом, нет никакого смысла работать с ожиданием редких случаев и вполне оправданной является ориентация на такие движения, которые с вероятностью 80% будут иметь место. Это позволяет нам понять, в какие моменты в сделку входить не стоит. Если цена инструмента уже прошла пусть в один ATR, то в дальнейшем, в 80% случаев, начнётся обратное движение.
Безусловно, кроме ATR необходимо учитывать наличие уровней и торговых сигналов, но игнорировать данный показатель при выборе точки входа будет для трейдера ошибкой.
При прохождении инструментом более 75% от своего ATR, рекомендуется рассматривать, в первую очередь, контртрендовые сделки. Этим правилом можно пренебречь, когда инструмент находится возле своих локальных минимумов и максимумов.
Значение ATR может определяться не только расчётным, но и техническим путём. Технический ATR равен расстоянию от уровня до уровня на дневном графике.
Для входа в сделку расстояние от точки входа до уровня должно быть не менее четырёх используемых стопов – то есть равным четырёхкратному размеру риска. Это условие необходимо для того, чтобы обеспечить соотношение прибыли к риску, как минимум, три к одному.
Для торговли внутри дня в основном применяется расчётный ATR, для среднесрочных сделок – технический ATR. Если технический ATR оказывается меньше расчётного, то входа в сделку нет.
Поскольку все финансовые инструменты торгуются от уровня к уровню, именно уровни являются показателем борьбы продавцов и покупателей. При выборе инструмента для торговли необходимо обращать внимание на то, как игрок держит свои уровни:
- Двигает цену туда-сюда – значит, собирает большую позицию;
- Резко прошивает уровень – значит, уже набрал достаточный объём.
Исходя из поведения крупного игрока возле уровней различают аккумуляционную и дистрибуционную модели.
При наборе позиции в канале крупный игрок может использовать приём ложного пробоя – таким образом крупный игрок забирает как позиции у игроков, идущих в аналогичном направлении и ждущих подтверждения пробоя уровня, так и стопы противоположных игроков. Когда позиция набрана, крупный игрок убирает лимитный ордер и отпускает эмитента в нужную ему сторону.
Чем дольше инструмент будет аккумулироваться, тем сильнее будет импульс.
Импульс, который рано или поздно последует после аккумуляции, может быть реализован посредством пробойной или отбойной модели. 
Длина бара в обеих моделях показывает соотношение между спросом и предложением. При этом не важно, куда этот бар направляется – вверх или вниз.
3.Прогнозные признаки в рыночных движениях и торговые сигналы
Для трейдера очень важно понимать и правильно трактовать то, что происходит на графике. Например, из вышеописанных моделей поведения крупного игрока становится понятно, что малые бары – признак развития аккумуляционной модели – в основном ведут к пробою уровня, а длинные бары – признак развития дистрибуционной модели – к остановке и развороту. Паранормальные большие бары практически всегда говорят о скором развороте и в 90% случаев приведут к остановке движения у следующего уровня.
О направлении последующего движения инструмента можно судить по характеру консолидации возле ценового уровня.
Например, на графике мы видим, что движение инструмента идёт сверху вниз. На подходе к уровню поддержки возникает консолидация. Если инструмент не пробивает уровень и закрепляется над ним, то можно ожидать отбой и движение вверх.
Если же инструмент, следуя сверху вниз, пробивает уровень поддержки, а затем консолидируется и закрепляется под ним, наступает высокая вероятность того, что инструмент продолжит сильное движение вниз от уровня.
Часто встречающаяся ситуация – длинные хвосты и короткие тела свечей. Это означает, что в инструменте идёт набор позиции. Чтобы понять, кто побеждает, необходимо учитывать, откуда пришла цена к этой точке.
Если инструмент пришёл сверху вниз, значит кто-то набирает длинную позицию. Если снизу вверх – кто-то набирает короткую позицию.
О наиболее вероятном направлении движения можно судить по нестандартному поведению инструмента. Если после очень сильного движения инструмент консолидируется, но вопреки ожиданиям, не начинает откатываться, то, скорее всего, движение дальше продолжится – сильный игрок остался сидеть в позиции.
Если при росте цены видим три бара подряд с гэпами, то с высокой вероятностью можно предположить, что движение инструмента закончилось и далее последует разворот или коррекция.
После достижения ценового экстремума, как правило, он должен повториться или быть перебит. Если в следующей точке этого не происходит, то с большой вероятностью инструмент пойдёт в обратном направлении и будет двигаться в рэндже, пока не перепишет свой ценовой максимум или минимум.
Любое закрытие выше (ниже) локального максимума (минимума) является торговым сигналом.
Важно обращать внимание, как инструмент закрывается относительно локальных экстремумов уровней. Чтобы задать направление, цена должна переписать эти экстремумы.
Перед финальным движением инструмента к локальным максимумам или минимумам, чтобы набрать нужную позицию, крупный игрок часто инициирует резкое движение против основного направления инструмента.
Если цена зажата между двух уровней – сверху и снизу – и хвостами бара создаёт эти уровни, то в приоритете будет движение по направлению локального тренда.
Если движение вниз или вверх было резким, то откат, практически всегда будет таким же резким. И наоборот – если движение вниз (вверх) было медленным, то и движение вверх (вниз), скорее всего, будет таким же.
Когда инструмент долго идёт, например, вниз, скорее всего, в нём сидят короткие игроки, которые при развороте цены, рано или поздно будут выкупать инструмент. В этот момент к ним присоединяются длинные игроки, открывающие свои позиции. Общими усилиями они двигают цену вверх и чем дольше идёт консолидация, тем резче будет движение в обратную сторону, поскольку и те, и другие игроки, со своими заявками и стопами, суммарно обеспечат инструмент энергией для сильного движения.
Лонговый бар, который перекрывает своим размером три предыдущих бара, называется "бычье поглощение" – это сильное движение, которое, скорее всего, продолжится.
Если бар закрыт под самый Low, то продавец будет давить дальше вниз, добирая себе позицию. В этом случае правильно будет входить в Short. При этом понятными являются точка входа и размер защитного стопа – здесь всё привязано к ключевой точке, которой и является уровень.
Обязательно нужно обращать внимание на то, как цена подходила к уровню – шла ли она через заражённое пространство или двигалась в чистом канале. Чем чище путь, тем легче движение.
Основные параметры анализа графика цены мы с вами разобрали и их достаточно для дальнейшей работы. Далее, мы непосредственно перейдем к торговым формациям, какие они бывают и как их торговать.
